煤老板和背后的山西“坏账”清单

煤老板和他身后的山西“坏账”清单

山西省的金融业，无论是银行信贷还是直接融资，长期以来都聚焦于煤炭产业。 但国际煤炭市场疲软，国内煤炭需求减少，导致煤炭价格下跌，煤炭市场出现供过于求的局面。 今年前10个月，煤炭企业利润总额下降60%。

煤炭产能过剩也传导至金融体系，其突出表现就是不良贷款大幅反弹。 “煤老板”与山西农信社的团结由来已久。 早在5年前煤炭资源整合时，农信社的不良率就位居金融机构之首。 目前煤炭价格已经下降了70%，压力可想而知。 矿业权抵押被当作融资的最后一根稻草，但在这个闭环中，谁愿意成为最后的接管者？

本报记者王峰太原、临汾报道

介绍

“山西省的金融业，无论是银行信贷还是直接融资，长期以来都聚焦于煤炭产业。” 今年6月，山西省委书记王儒林撰文。 受煤炭行业影响，山西省涉煤金融风险有所累积。 截至上半年，煤炭行业不良贷款率为3.45%，同比上升1.62个百分点。

吕梁山明媚的阳光耀眼，但山沟里的风却寒冷。 技术员李长武（化名）早上起床，扫了院子里的落叶，然后就回到办公室看电视。

就这样过去了一年。 院子里很干净，没有煤矿的痕迹。 这个位于山西省临汾市蒲县的小煤矿已经停产一年多了，现在只剩下20、30人了。

“煤炭市场不景气，挖煤就意味着赔钱。”李长武说。 这个年产30万吨的民营煤矿于2009年被山西煤炭运销集团有限公司整合，年生产能力扩大至90万吨。 然而，一期工程刚竣工就遭遇煤炭市场低迷。

“目前蒲县14个煤矿中只有8个正常生产。”李长武说。 “还有一个矿，去年停产一年，今年才开工建设，不生产的话，水从哪里来？每个月还利息就要3000万。”

数据显示，截至7月底，山西五大煤炭集团期末资产负债率为82%，较年初上升0.23个百分点。 长短期融资总额6032亿元，其中短期贷款和应付票据2334亿元。

“山西省的金融业，无论是银行信贷还是直接融资，长期以来都聚焦于煤炭产业。” 今年6月，山西省委书记王儒林撰文。 受煤炭行业影响，山西省涉煤金融风险有所累积。 截至上半年，煤炭行业贷款余额占全省煤炭行业融资总额的78.36%，约占全省金融机构贷款余额的25%。 煤炭行业不良贷款率为3.45%，同比上升1.62个百分点。

山西全省正在全力解决煤炭企业融资难问题，但与此同时，联盛、海信、中信信托三大事件让山西金融机构勒紧了腰包。 山西省农村信用社内部，因联盛集团柳林县子公司破产而引发的信用联社不良贷款被称为“柳林事件”。 据介绍，短时间内，农村信用社系统就给联盛集团相关企业发放了超过40亿元的贷款。

省联社近日发文，明确要求各级农村信用社重点做好煤炭行业贷款风险防控。

“抱团债”

沿着洛克路进山，这条临汾市重要的煤炭运输通道，不再像以前那么繁忙。

“煤矿还在生产，但产量只有60万吨，与去年持平。” 潞安集团整合的当地一家煤矿生产经理顾顺林（化名）说。

“现在的煤炭价格是每吨190元，基本可以避免损失，但是领导的奖金已经取消了。” 他告诉21世纪经济报道记者，2009年开始整合前，该煤矿年产量不足30万吨，整合后，年产量将达到90万吨。 然而，改扩建完成后的三年，也是煤炭市场下行的三年。 “不可能每年都达到满负荷。”

山西省统计局11月26日数据显示，10月份，山西省原煤产量7992.78万吨，同比增长5.2%。 已连续三个月同比增长。 1-10月累计原煤产量同比下降0.2%。

山西省统计局相关专家表示，煤炭工业增加值增长，一方面与去年同期基数较低有关，另一方面与煤炭工业增加值增长有关。冬季供暖期间的需求。 总体而言，这是一个积极的变化。 不过，这种变化可能只是偶然的短期波动，山西经济整体仍处于最困难的时期。

联盛破产重组案让本已紧张的银企关系雪上加霜。 今年9月的招标公告显示，法院已裁定受理山西联盛能源有限公司等23家企业的破产重整。截至2015年1月31日，山西联盛能源投资有限公司合并财务报表有限公司等公司显示，其未经审计的总资产为506亿元。

“现在不仅煤炭企业贷款难，银行也在想方设法‘抽贷’。本来，销售人员说得好，只要还清上一笔贷款，就可以放下一笔贷款。”马上就下来了，但是等煤矿还完贷款，就没有消息了。” 一位不愿透露姓名的山西省煤炭厅工作人员表示。

“以前煤老板可以通过互保的方式拿到银行贷款，但联盛集团事件后，银行不再认可互保模式。有些地方出现了‘抱团欠钱’甚至‘抱团欠钱’的情况。”逃避债务”“爱”。 他说。

在融资变得越来越困难的同时，融资成本也在增加。 21世纪经济报道记者获得的数据显示，山西五大煤炭企业之一的山煤集团今年以来银行贷款规模下降了10%左右。 但金煤集团总部贷款利率上调10%，子公司平均利率上调。 大约15％。

“朔州市有52个煤矿，今年上半年，近30%的煤矿停产，一半煤矿减产。但朔州市煤炭工业占比很大中长期贷款规模较大，贷款风险尚未充分暴露。” 一位熟悉当地煤炭行业的人士介绍。

清理不良贷款

2012年之前，煤矿仍然是金融机构抢夺头皮的优质客户。 “当时，信用社的董事长经常带队亲自上门拜访，使出一切能用的手段，包括‘绿色通道’、‘特殊处理’等。” 阳泉市一名退休职工、农村信用社信用业务员告诉记者。 “结果，那一次，一个月之内就给煤矿贷款了5亿元。” 他说。

但现在，防止不良贷款反弹已成为山西省农村信用社的重要任务。 2014年，山西省农村信用社系统实现了罕见的不良贷款“双降”。 但这个结果却让人惊心动魄，截至去年11月底，全省6个市、62个县级机构不良贷款余额和不良贷款率双双上升。

不良贷款的听证和问责成为“头等大事”。 2014年山西省联社“一号工程”。山西省110家农村信用社管理资产超过8400亿元，贷款余额近3600亿元。 他们是山西省领先的金融机构。

但今年6月，山西省委书记王儒林撰文表示，农村信用社负担沉重，不良贷款居高不下，重组重生任务十分艰巨。

山西省联社曾提出在2015年底前解决所有高风险农村信用社机构，但这一计划已被推迟。 “内部意见据说需要两年时间才能完成。” 上述信用销售人员表示。

公开信息显示，2010年，山西省某市13家县级信用社仅有3家实现盈利，其余10家全部亏损。 潜在损失的信用社数量高达76.92%。 据统计，农村信用社每年仅减少一项贷款损失拨备缺口，是当年实现利润的数倍。

据统计，2010年底，全市13个县（市）中，9家县信用联社不良贷款率高达15%，其中5家高于20%至30%。 %。

“当时的不良贷款主要是小化工、小炼油、小铁厂等五家乡镇小企业以及个体农户的坏账，这些企业都已经倒闭，无法收回欠款。 ” 上述销售人员说道。

公开数据显示，山西省共有7类地方金融机构154家。 截至2014年底，全省地方金融机构不良资产已达近450亿元。

但在实体经济低迷的情况下，仍迫切需要金融支持。 山西省金融资产总额达到3.4万亿元。 在各地政府的积极努力下，连在联盛事件中深受“伤害”的国家开发银行今年也向山西省国有骨干煤炭企业发放了37亿元稳定贷款。

但金融机构不再将贷款放入煤炭篮子中。 公开数据显示，上半年晋城市全市贷款增加60.8亿元，其中煤炭行业投资仅21.9亿元。 文化产业、新一代信息技术产业成为其他主要金融产业。

“我们煤矿技改只需要2亿到3亿元，非常经济。一些年产90万吨的煤矿技改就花了9亿元。” 潞安集团位于蒲县的一家煤矿生产经理顾顺林说。

从2009年开始，山西省开始了全省范围的煤炭资源整合。 参与整合的主体——大型煤炭国有企业和民营企业集团——花费了大量资金，其中很大一部分来自金融机构的贷款。

21世纪经济报道记者获得的一份调查报告显示，截至2010年5月末，中国人民银行太原中心支行[微博]排查山西省20家金融机构，贷款余额同比增长与之前的煤炭资源整合相比。 其中，煤炭行业贷款余额较整合前增长94.30%，金融机构各类贷款占比由整合前的15%提高到20%。

这份报告显示，上述贷款中，农村信用社余额近14.9亿元，占比79.68%，位居所有机构之首。 但农村信用社的不良贷款率为14.06%，也是所有机构中最高的。

“但2009年整合开始时，煤炭价格是每吨900元，现在是每吨190元。”顾顺林说。 整合后煤矿盈利压力可想而知。

“当时煤矿贷款非常混乱，有的煤矿甚至在没有抵押物的情况下从金融机构获得巨额贷款。” 一位参与山西煤炭资源整合的北京律师告诉记者。

银企齐聚过冬

21世纪经济报道记者获得的不完全数据显示，近年来煤炭行业贷款余额占比大幅上升。 2007年，煤炭行业贷款余额708亿元，占全部贷款的12.8%。 2013年飙升至3830亿元，占比25.5%。

“排雷”成为金融机构亟待解决的问题。

6月8日，山西召开全省农村信用社风险管理推进会。 会后，6月12日下发《山西银监局关于加强监督指导加快高风险农村信用社重组改革的通知》。

今年4月28日，山西省农村信用社董事长崔连辉在推进农村信用社升级化解风险达标工作会议上介绍。 全省共有27家县级机构成功改制为农村商业银行，其中11家高风险机构通过改制。 成功化解风险，改制后农商行平均不良率为3%。

“一个农村信用社的股权资本可能只有两三百万元。”上述参与山西煤炭资源整合的北京律师表示。 信用社重组需要扩大股权资本，这再次将煤炭行业和金融机构结合在一起。

据公开报道，潞城市联社迅速将筹集资金的重点转向了因省内煤炭资源整合退出而拥有巨额资金的原“煤老板”群体。 工商资料显示大竹观音煤矿贷款，改制后的潞城农商行注册资本5亿元，拥有股东100余人，其中绝大多数为个人股东。

11月28日，山西省政府就《山西省煤炭资源矿业权出让转让管理办法》公开征求意见。 其中就涉及到采矿权抵押的内容。

上述山西省煤炭厅不愿透露姓名的人士表示，目前采矿权抵押登记备案流程存在诸多困难。 如果这些困难得到成功解决，煤炭企业的产权融资问题就能得到很大缓解。 “比如，在实际操作中，采矿权抵押率较低，不能重复抵押。”他说。

太原市一位多年从事矿产资源业务的律师表示，由于采矿权本身价值较大，远高于债权本身价值，煤矿企业希望将采矿权抵押给采矿权人。多次获得采矿权。 “不过，征求意见稿第60条也将‘全部采矿权价款已缴纳’作为抵押条件，这将限制采矿权融资的可行性。”山西中律律师事务所律师李艳红对记者表示。

山西省政府已召开两次专题会议，积极推动全省煤矿企业采矿权抵押贷款限时收缴采矿权价款。 公开报道显示，全省计划三季度末征缴资源价款130亿元。

为调动金融机构积极性，山西省政府于2015年将“矿业权抵押工作”纳入金融机构绩效考核范围，对不支持的金融机构实行“一票否决”。

“这个管理办法肯定会规范采矿权抵押的操作，但在目前的市场情况下，更多人会关心采矿权抵押后谁来接管采矿权？” 顾顺林说，“如果没有合格的采矿权受让人曼，银行的抵押权如何实现？”

停产一年的李长武笑着说，“煤矿现在只有一张生产许可证大竹观音煤矿贷款，连营业执照都是临时的，拿什么去抵押贷款呢？”

（编辑：林红，如有意见或建议，请联系：）